Сара после игры в парке опаздывает домой, где её встречает сердитая мачеха. Вместе с отцом она уходит, оставив Сару следить за сводным братом, Тоби, до полуночи. Девушка обнаруживает, что кто-то забрал с полки с игрушками медвежонка Ланселота, положив его в комнату к Тоби, и злится. Сара начинает рассказывать младенцу сказку о тайно влюблённом в одну девушку, оставленную сидеть с братом, короле гоблинов, и ведёт сама с собой диалог, не пожелать ли ей, чтобы Тоби забрали гоблины. Выходя из комнаты, отчаявшись успокоить дитя, она действительно желает этого, после чего ребёнок исчезает, а в окно врывается белая сова, которая превращается в Джарета — короля гоблинов. Сара пугается, просит вернуть брата. Джарет возражает, но в итоге сообщает Саре, что у неё есть 13 часов, чтобы дойти до замка, или же её брат превратится в гоблина, и оставляет девушку одну.
У стен Лабиринта Сара встречает карлика-гоблина Хогла, который после правильно заданного вопроса показывает Саре вход в Лабиринт.
В Лабиринте Сара сначала долго идёт по длинному, кажущемуся бесконечным, тянущемуся в обе стороны коридору. Когда она впадает в отчаяние, она останавливается и видит сидящего на стене червяка Вильяма. Сара спрашивает его: «Как мне пройти Лабиринт?», подразумевая «Как мне выйти к центру Лабиринта?». Червяк, согласно вопросу, показывает ей дорогу внутрь Лабиринта, но отговаривает идти налево. Когда она уходит вправо, он замечает: «Ведь так она сразу попала бы к замку».
Сара слышит плач. Это Тоби капризничает в замке гоблинов. Сидящий в замке со стеком в руках Джарет рассуждает, что ей никогда не достигнуть цели, после чего начинает с помощью магического танца и песни успокаивать Тоби.
Сара бродит по Лабиринту, пытается оставлять за собой пометки губной помадой. Однако, маленький гоблин за её спиной всё время меняет направление стрелок, или вообще переворачивает плитки с метками. Кроме того, когда Сара останавливается, выясняется, что как минимум один из тупиков всё время перемещается. Напротив этого тупика она видит две двери со стражниками, похожими на игральные карты, красную и синюю. Одна из них всё время врёт, другая говорит правду; Сара решает классическую логическую загадку, так как одна из дверей ведёт к замку, а другая к гибели, но ошибается и, пройдя за дверь, падает куда-то вниз.
По дороге вниз её ловят Руки Помощи. Они спрашивают её, хочет ли она вверх или вниз; Сара выбирает вниз, и оказывается где-то в темноте, в которой встречает Хогла. Он объясняет Саре, что она попала в один из Тупиков Забвения, мест, откуда невозможно выбраться; однако, он знает дорогу, и согласен вывести её к началу Лабиринта. Сара просит его вывести её к замку, а не к началу; в итоге Хогл соглашается, но, выйдя, они встречают Джарета. Джарет спрашивает Хогла, почему тот помогает Саре вместо того, чтобы вывести её к началу Лабиринта. Тот оправдывается, Джарет грозит ему Болотом Вечной Вони. Король спрашивает Сару, как ей его Лабиринт; Сара, пытаясь утвердиться, отвечает, что — «пара пустяков». Тогда Джарет переводит часы на 3 часа вперёд, усложняя задачу, и вызывает систему с вращающимися ножами, круглая, как и коридор, без зазора между ножами и стеной, от которой Сара с хоглом едва спасаются.
Хогл находит выход в один из садов Лабиринта. Они встречают и недолго беседуют с гоблином-мудрецом с птичьей шляпой, Сара в процессе разговора называет карлика другом. Впрочем, когда они, уйдя от мудреца (от которого так и не услышали ничего полезного), слышат рёв, Хогл трусливо убегает.
Девушка встречает пойманное в ловушку большое лохматое чудовище, и с помощью мелких камушков спасает его. Чудовище немного умеет говорить, представляется как Людо. Вместе они доходят до двух дверей, на которых расположены дверные молотки-кольца. Один из них плохо слышит, другой — не может чётко говорить из-за кольца. Сара узнаёт, за какую из дверей ей надо, проходит.
Джарет наблюдает за Сарой через хрустальный шар, недовольно замечает, что она уже слишком далеко прошла. Смотрит на мальчика и сообщает, что назовёт его Джаретом, ведь у Тоби такие же глаза, как и у самого короля.
Сара и Людо, пройдя за дверь, попадают в какое-то сырое и тёмное место, Людо вдруг проваливается куда-то вниз. Сара кричит, просит помочь ей. Этот крик слышит Хогл, кидается помочь, но тут же видит Джарета, который превращает хрустальный шар в персик и приказывает Хоглу передать этот персик Саре. Кроме того, он заявляет ему, что если Сара поцелует Хогла, то Хогл отправится в Болото Вечной Вони.
Сара встречает дикую Банду Рыжих. Те веселятся и поют, но в итоге хотят, чтобы она так же, как и они, открутила себе что-нибудь. Она сбегает, ей помогает выбраться Хогл; после поцелуя из благодарности они скатываются в подземный ход, ведущий к зловонному болоту, вонь от которого никогда не отмывается. Хогл и Сара идут по краю стены, в какой-то момент падают, но — удачно, не в болото, а на Людо.
Друзья хотят выбраться, но на мосте, ведущем к выходу, их встречает сэр Дидимус. Он поклялся, что никто не пройдёт по мосту без его разрешения, и храбро сражается с Людо, несмотря на разницу в размерах. В итоге он восхищается соперником, Сара спрашивает разрешения, и он разрешает пройти по мосту. Более того, он сам отправляется к замку короля гоблинов, так как, по своему кодексу чести, обязан защитить девушку.
Мост при проходе Сары через него рушится; Сара едва держится на свисающей сверху ветке. Выясняется, что Людо рёвом может призывать камни. Он поднимает камни из болота, и все проходят по ним, включая спасшуюся Сару.
Хогл хочет выбросить персик в болото, но ему это не удаётся, и карлик таки даёт его Саре. Та кусает, проваливается в сон, и попадает в этом сне на бал. Джарет долго не подходит к ней, наблюдая со стороны, подойдя, приглашает на танец. Они танцуют; Сара видит часы, показывающие полночь. Она вспоминает что-то, отталкивает Джарета, подбегает к краю комнаты, стулом разбивает стену, и попадает в своей обычной одежде, потеряв память, на помойку. Недалеко от неё показывается переживающий Хогл.
Сара встречает Мусорщицу, которая начинает говорить девушке, что то, что она забыла — это её игрушка. В ящике комнаты Сара находит книгу о Лабиринте, всё вспоминает, стены комнаты рушатся, и Сара встречается с Людо, сэром Дидимусом и его псом Амброзиусом.
Вместе друзья доходят до города гоблинов. Сара с товарищами проходят за ворота, за которыми на них нападает большой железный человек с топором. Сверху на него прыгает Хогл, выбрасывает из Хумунгуса управляющего им гоблина, сам пытается что-то сделать, но ломает робота. Сара извиняет Хогла.
Осталось 12 минут; друзья входят в город. В это время гоблин-командующий докладывает обстановку Джарету, тот приказывает остановить их. Заперевшись в здании, герои обороняются от гоблинов до тех пор, пока Людо не призывает камни, которые помогают победить гоблинов.
Сара входит в замок, но просит друзей остаться, так как она должна встретиться с Джаретом одна. Она попадает в странную комнату. К ней выходит Джарет, который поёт ей; но Сара его не очень слушает, она лишь видит своего брата, и пытается разобраться в сплетениях лестниц, чтобы забрать его. В итоге она оказывается на открытой площадке вдвоём с Джаретом. Тот говорит ей примерно то, о чём он пел: всё, что он делал, он делал для неё (забрал ребенка, когда это было ей нужно, остановил время…); просит остаться с ним в его королевстве. Однако, Сара начинает цитировать свой любимый монолог из книги, о том, что она прошла все опасности и теперь король гоблинов должен вернуть ей ребёнка, но забывает последние несколько строчек (Через непереносимые страдания, через немыслимые трудности я с боем прошла сюда в замок за городом гоблинов, верни мне ребенка, которого ты похитил, ибо моя воля так же сильна, как твоя…). Джарет говорит, что он просит лишь любить его, бояться его, делать, как он скажет — и тогда он будет её рабом. Сара вспоминает и отвечает последней фразой из книги: «Ты не имеешь власти надо мной». Сказка рушится. Бьёт 13 часов.
Сара оказывается дома. Она бежит, удостоверяется, что Тоби спит в своей кроватке, и отдаёт ему медвежонка. Слышно, что вернулись Ирэн и Роберт Вильямсы.
В зеркальном отражении Сара видит сначала сэра Дидимуса, потом — Хогла; они прощаются с ней. Сара говорит, что они нужны ей; и моментально её комната превращается в весёлую вечеринку, на которой присутствует множество гоблинов. С дерева из окна за ними наблюдает белая сова.
